Europac ha terminado por despertar el apetito de la papelera británica DS Smith, que ha lanzado una opa por el 100% de la española, de la que asegura tener comprometido ya el 52,8% del capital. La oferta es en metálico a 16,8 euros por acción, lo que supone una prima del 7,8% respecto al precio de cierre del viernes.
La oferta valora a Europac en 1.667 millones de euros. El valor acumula una revalorización del 37,7% en lo que va de año, tras dispararse el 124,14% el año pasado. Europac es de hecho uno de los valores recurrentes en fondo de Bolsa española, en especial en los especializados en pequeños y medianos valores. Sus acciones han iniciado la jornada con un alza del 8%, hasta superar ligeramente el precio de la oferta.
La oferta de DS Smith está condicionada a una aceptación superior al 50%, si bien en el hecho relevante remitido a la CNMV se especifica que la británica cuenta con propietarios de acciones, ya sea de forma directa o indirecta, por el 52,83% que se han comprometido de forma irrevocable a aceptar la oferta. DS Smith ha explicado además en un comunicado que el consejo de administración de Europac ha considerado su oferta “amistosa y atractiva”.
Entre los accionistas que han aceptado la oferta está la familia Isidro, que controla el 40,1% del capital y la dirección de la compañía: José Miguel Isidro, presidente ejecutivo y con una participación del 5,12%, y Enrique Isidro, vicepresidente y con el 3,83% del capital. La aceptación de la oferta supondrá además la renuncia a sus cargos en la compañía y el cobro de la indemnización que corresponda, según lo pactado con DS Smith.
Europac ha reconocido que el pasado 15 de mayo recibió ya una carta de oferta de DS Smith sujeta a determinadas precondiciones, entre las que se encontraba la realización de una auditoría de compra confirmatoria, que la española aceptó acometer. El 30 mayo, y tras recibido un informe favorable a la aceptación de la opa, el consejo de Europac acordó la firma de una acuerdo de compensación con DS Smith. En tal acuerdo, DS Smith se compromete a pagar a Europac 69,357 millones de euros en el caso de que su junta de accionistas no apruebe la adquisición del 100% del capital de Europac. Por su parte, Europac se compromete a pagar a DS Smith 15,649 millones de euros en caso de que una oferta competidora con una contraprestación superior sea autorizada por la CNMV y liquidada.
Fuente: Cinco Días